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ag平台靠谱吗-国际银行业经营环境变化推动专业化发展


【发布日期】:2020-01-08 14:06:20【来源】:admin  【作者】:admin

ag平台靠谱吗-国际银行业经营环境变化推动专业化发展

ag平台靠谱吗,作者:熊启跃

银行专业化经营的内涵

银行专业化经营指银行集团通过设立子公司开展银行主营业务以外金融业务和服务的行为。与一般意义上银行综合化经营相比,专业化经营强调业务方向的明确化、机构主体的法人化和风险考核的独立化。由于采取了不同的组织架构,全球大型银行专业化经营的表现形式存在一定差异。对于银行控股公司(如我国工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大银行集团,德国的德意志银行等),专业化经营主要指在银行集团下设子公司开展金融业务;对金融控股公司而言,集团顶层机构为“壳”,银行是集团旗下最大的子公司(欧洲、美国、日本大型银行多采用这种模式,如汇丰控股、美国银行、富国银行、三菱日联金融集团等),专业化经营指在金融集团层面下设与银行并列或附属于银行的子公司开展金融业务与服务。除此之外,也有特殊的架构安排,如德国Deka集团和DZ集团,两者均采用自下而上的组织架构,低层级区域储蓄银行和合作银行通过持股方式组建总部机构,总部机构再下设专业化子公司。 

环境变化推动国际银行业专业化发展

2008年国际金融危机以来,国际银行业经营环境的深刻变化推动了银行专业化经营的发展。

一是宏观环境使传统银行业务陷入困境。2007~2017年,主要发达经济体的非金融部门信用/GDP的H-P滤波缺口平均值均处于负值区间,其中美国为-6.38,英国为-12.1,日本为-1.51,德国为-8.52。这表明相较于GDP的弱势增长,实体经济获得的信用支持(特别是信贷支持)更为疲弱,发达经济体银行业普遍面临贷款需求不足的难题。与此同时,发达经济体银行业还面临低利率环境带来的冲击。危机以来,主要经济体的政策利率纷纷调整至历史低位,日本、瑞士、瑞典、欧元区等9个国家和经济体甚至实施负利率政策,它们的经济总量超过全球的30%。由于需求的疲弱,低利率环境并没有很好刺激贷款增长,相反还极大压缩了长短期利率的期限溢价,使银行净息差显著收缩。在宏观经济整体疲软、货币政策极度宽松的背景下,主要经济体银行业的传统存贷业务受到了极大冲击,它们需要通过专业化经营寻找新的业务增长点。

二是金融业格局变化推动银行业务转型。危机以来,全球金融业态发生了明显变化,银行业在金融体系中的重要性明显下降。2008年,FSB统计的全球主要21个经济体金融机构资产规模为225.3万亿美元(除去央行资产),其中商业银行资产规模为112.4万亿美元,占金融机构总资产的49.9%;2017年,全球金融机构资产规模攀升至352.2万亿美元,商业银行资产规模达150.8万亿美元,占比下降7.1个百分点至42.8%。危机以来,以货币市场基金、对冲基金以及其他投资公司为代表的资产管理机构发展迅猛,这些机构的资产份额由2008年27.1%升至2017年的33.1%。与此同时,随着大数据、区块链、云计算等互联网技术的发展,互联网金融对商业银行的冲击越发明显,2012~2017年,全球金融科技公司的融资规模超过2600亿美元,金融科技企业在支付结算、投资管理、存贷款与资本筹集以及市场基础设施等领域与商业银行开展竞争。面对金融业格局新变化,商业银行需要通过开展专业化经营应对新环境下的同业竞争要求。

三是金融监管对银行混业经营提出更高要求。银行过度混业经营、风险缺乏隔离是导致2008年国际金融危机快速传播的重要原因。危机后,各国监管机构强化了混业经营监管力度,比如,欧盟《列卡宁报告》要求大型商业银行应将可能影响金融稳定的交易资产(包括自营和做市交易)划入独立法人实体,并满足相应监管要求;美国《沃尔克法则》规定,银行或银行控股公司不能从事自营交易,不得发起、获取或持有对冲基金和私募股权基金的股权或其他所有者权益;英国《威克斯法案》提出“围栏”监管规则,要求银行集团内部必须设立零售银行法人实体,独立满足资本、流动性等监管要求,并按照上市银行的标准进行信息披露与公司治理。主要经济体强化混业监管的后果是,国际大型银行开始通过专业化经营方式剥离部分监管认为的高风险资产,以确保银行集团层面的审慎经营。

 
 


 
 
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